Deuda Pública – IPC https://www.ipcblog.es Blog sobre el IPC Mon, 18 Mar 2024 09:56:16 +0000 es hourly 1 https://wordpress.org/?v=4.9.25 ¿Cómo reestructurar tus deudas? https://www.ipcblog.es/como-reestructurar-tus-deudas/ Tue, 31 Mar 2020 13:07:36 +0000 https://www.ipcblog.es/?p=6793 Leer]]> Cuando hablamos de reestructurar la deuda nos referimos a renegociar las condiciones de devolución para adecuar la deuda a nuestras posibilidades de pago actuales. Puede que nos planteemos una reducción en la tasa de interés o un alargamiento de los plazos. Se trata de renegociar con la entidad emisora de la deuda (sea un banco o quien nos haya prestado el capital) las condiciones de aquella deuda. Cuando hablamos de reestructurar las deudas (en plural) podemos referirnos también a la refinanciación de deudas o reunificación de estas.

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Refinanciación de la deuda, lo que hay que saber

Hablamos de refinanciar nuestras deudas cuando agrupamos todas nuestras deudas en una sola, para generar un simple pago al mes en lugar de diferentes. Pongamos por ejemplo que tenemos un préstamo para el coche, uno para la casa y otro para los electrodomésticos. Pues bien, la reunificación consiste en agrupar todos los pagos en uno, agrupando todo en una única cuota. Y es una de las estrategias por las que podemos optar a la hora de reestructurar nuestra deuda.

Reestructurar la deuda se hace principalmente para conseguir un plazo más largo, mejorar el tipo de interés o pagar cuotas de otras cantidades. En definitiva, renegociar la deuda con la entidad emisora.

Si optamos para llevar a cabo una reunificación de la deuda lo que haremos es agrupar todas las deudas en una única sola y eliminar las otras, pagando una sola cuota al mes. Al hacerlo renegociaremos con la entidad emisora los plazos de pago y las cantidades. Pudiendo pedir una amortización a más largo plazo. Pero el objetivo de ello es centrarlo todo en una sola cuota para no tener que estar pendientes de diferentes pagos a la vez.

 

Motivos para refinanciar la deuda

  1. Para agrupar todas las deudas. Como hemos dicho puede que nos convenga reunificar las deudas, para poder optar a una sola cuota, siendo más ordenado y sencillo de tramitar.
  2. Para mejorar las condiciones. La mayoría de personas utilizan la refinanciación de la deuda para mejorar o renegociar las condiciones con la entidad emisora. Para poder refinanciar esta deuda hay una serie de cosas que debemos cumplir: no deber nada, tener ingresos regulares o un aval, y un motivo que justifique esta refinanciación.
  3. Para ajustar la deuda a nuestra capacidad actual. Puede que nuestra situación haya cambiado mucho desde que iniciamos estos créditos, por esto la refinanciación nos permite adaptar nuestra situación actual a nuestras deudas. Puede que incluso tengamos más capacidad de pago y queramos aumentar el importe de las cuotas para terminar antes de pagar.

 

Cómo refinanciar la deuda

Hay que tener en cuenta que la restructuración de la deuda puede conllevar una serie de gastos. Por tanto, lo primero que tenemos que hacer es sopesar estos gastos y mirar si nos vale la pena tomar alguna de las medidas como la de unificar todas las deudas en una.

Para ello deberemos informarnos de todo con nuestra entidad emisora (sea el banco o alguna entidad de capital). Ten en cuenta el plazo de reembolso del préstamo, el coste de la refinanciación y la situación económica actual que tienes.

Para ello te recomendamos informarte con algún gestor o experto en el tema. El mismo que puede informarte sombre una ampliación de capital.

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Optimismo de la Unión Europea para la economía española https://www.ipcblog.es/optimismo-de-la-union-europea-para-la-economia-espanola/ Tue, 17 Mar 2015 10:21:29 +0000 https://www.ipcblog.es/?p=3771 Leer]]> Las condiciones de la economía española han dado señales de mejoría después de tres años de recesión, gracias a la demanda interna y al moderado repunte del mercado laboral. Según las previsiones de la Unión Europea en su reporte de sobre la Eurozona para el invierno 2015, el producto interior bruto en España tiene una estimación de crecimiento del 2,3% en 2015 y del 2,5% en 2016.

salario mínimo en Europa

El optimismo de la UE se fundamenta en los datos de crecimiento de los últimos tres trimestres del año pasado, que promediaron un crecimiento de 1,4%, un 0,1% más alto que en la EU28, según los datos de Eurostat. El principal motor del repunte de la economía nacional fue el consumo interno, que se ha mostrado resiliente y se ha beneficiado de los bajos niveles de precios y de la baja inflación que se proyecta en -1,0% para 2015, aunque se espera un número positivo en 2016.

El aporte de las exportaciones tuvo un papel más importante en la primera parte del 2014 y para 2015 estiman una acelerada recuperación por la competitividad del precio y de los principales mercados. Por otra parte, la expansión de las importaciones del año pasado será moderada y se alineará con la elasticidad de la demanda en el largo plazo.

Los datos del empleo en España también celebran mejorías, con una tasa del 23,70% según el Instituto Nacional de Estadísticas, otro factor que ha animado a la demanda interna. No obstante, el crecimiento del empleo seguirá a un ritmo lento en la Eurozona. La Organización Internacional del Trabajo ha estimado que para toda esta década (hasta 2020) la tasa seguirá alta, en el orden del 20 a 21%.

Dónde invertir

La Bolsa española ha subido en 2014 un 3,66% de acuerdo con BMEX (Bolsas y Mercados Españoles), con mayor volatilidad en octubre y diciembre.  El volumen negociado también ha sido superior al año anterior, con 884 millones de euros, con una subida del 26% con respecto a 2013. Según datos de esta institución, la bolsa española ha sido atractiva para los inversores extranjeros que han elevado su participación con relación a 2013. También ha crecido el interés inversor en acciones nacionales por parte de las familias españolas.

La renta variable ha mostrado ser una opción interesante en 2014 y el primer trimestre de 2015 el IBEX 35, el índice bursátil español que concentra los 35 principales valores del mercado local, recuperó los 10.000 puntos. El selectivo español se ha consolidado en los 10.000 puntos a partir del 19 de enero y por encima de los 11.000 puntos desde el 23 de febrero. Sin embargo, con relación a otros índices europeos no muestra el mejor comportamiento.  Daniel Pingarrón, analista de IG España, comentó que la performance del selectivo español podría estar afectada por el factor político, debido a que este año tendrá lugar la renovación electoral con la presencia de nuevos partidos con poca acogida en el mercado.

El presente artículo no constituye asesoramiento sobre inversiones. Esta información la ha elaborado IG, nombre comercial de IG Markets Limited. Además del aviso sobre riesgo de abajo, el material de este artículo no contiene un registro de nuestros precios de trading, ni una oferta ni una propuesta para una transacción sobre ningún instrumento financiero. IG no acepta responsabilidad alguna por ningún uso que se pueda hacer de estos comentarios ni de las consecuencias de dicho uso. No se garantiza la exactitud ni la completitud de la información. Por consiguiente, cualquier persona que actúe guiada por este artículo lo hace enteramente bajo su propio riesgo. La opinión proporcionada no está relacionada con ningún objetivo específico de inversiones, ni con ninguna situación financiera ni las necesidades de ninguna persona específica que pueda recibirla. No se ha elaborado de acuerdo a los requisitos legales designados para promocionar la independencia de los análisis/informes de inversión y por tanto se considera una comunicación publicitaria. A pesar de que no estamos específicamente restringidos para operar de acuerdo a nuestras recomendaciones, no buscamos sacar provecho de ellas antes de ofrecérselas a los clientes. Los CFDs son un producto financiero complejo. Se trata de un producto apalancado cuyas pérdidas pueden exceder el depósito inicial. Los CFDs pueden no ser adecuados para todos los inversores.

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¿De qué depende el tipo de cambio? https://www.ipcblog.es/de-que-depende-el-tipo-de-cambio/ Wed, 21 May 2014 10:00:34 +0000 https://www.ipcblog.es/?p=2915 Leer]]> Una devaluación es algo de lo que oímos hablar habitualmente, pero se desconocen totalmente los efectos que esto pueda tener, y todos los factores que pueden influir en ello. La idea más generalizada es que una devaluación supone una mayor competitividad de ese país, y se realiza mediante el aumento de la oferta monetaria. A continuación enumeraremos aquellos factores que influyen el la demanda/oferta de una divisa.

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Las exportaciones o importaciones de bienes y servicios

El que exporta es el que fija la moneda que se usará, habitualmente el dólar. En Europa se pedirá en euros, sobretodo si el comercio es entre países miembros.  Debido a esto los compradores demandarán más euros en el mercado de divisas para poder hacer el pago, y supondrá un aumento del tipo de cambio del euro en relación con otras divisas. Con la importación sucede el caso opuesto. Cuando un país es exportador , su moneda se precia; y viceversa.

La tasa de inflación

Cuando la inflación de un país sube, aumentan los precios, por tanto las exportaciones disminuyen. Esto supone una menor demanda de la moneda de nuestro país. Volveríamos al punto anterior. Pero las importaciones serán mayores, y bajará el tipo de cambio del otro país.

El tipo de interés

Si aumenta el tipo de interés que por ejemplo se paga por los depósitos en una determinada divisa, esa moneda será más competitiva para los extranjeros, lo que aumentará su demanda y disminuirá su tipo de cambio.

Apreciación y depreciación

Si una moneda tiende a depreciarse o las perspectivas económicas no son buenas, los agentes económicos querrán deshacerse de ellas y cambiarlas antes de que se deprecie más, porque sino cada vez tendrán menos valor.  Y se cambiarán por monedas más fuertes.

La actuación de las autoridades monetarias

Es importante cuando los Bancos Centrales compran y venden deuda,  la convertibilidad y los costes de canje.

  • La convertibilidad :es la capacidad de una divisa para transformarse en otra. No todas son fuertes, y por este motivo la mayoría de las relaciones comerciales son en dólares o euros.
  • Los intermediarios financieros, como los bancos,  cobran un porcentaje por canjear divisas. Por eso los costes de la mercancía importada son más altos. La implantación del euro, supuso un ahorro de unos 20.000 millones de euros al año en estas transacciones.

Las autoridades monetarias pueden variar y redirigir la economía mendiante políticas como comprar/vender bonos. Pero hay que señalar que obtienen una mejora de la competitividad relativa, ya que es momentánea y volverá a su punto inicial si no se combina con otras. Por ejemplo a la hora de emitir deuda, se mejorará en competitividad porque bajará el tipo de cambio, pero la inflación también será mayor.

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¿Cómo funcionan los bonos ligados a la inflación?¿Qué esperar del IPC? https://www.ipcblog.es/como-funcionan-los-bonos-ligados-a-la-inflacionque-esperar-del-ipc/ Mon, 19 May 2014 11:28:45 +0000 https://www.ipcblog.es/?p=2920 Leer]]> La semana pasada el Tesoro Español, emitía en el mercado español, bonos ligados a la inflación europea, a un plazo de 10 años. Lo cierto es, que ya se esperaba este tipo de emisión ya que es común en otros países europeos, como Italia o Francia. Es la primera vez que se emiten en España, y han tenido una buena salida entre los inversores.

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El funcionamiento de los bonos ligados a la inflación es semejante al de los bonos tradicionales, por ejemplo en el plazo, pero su gran diferencia está en que se garantiza una parte del cupón, aunque el resto siga unido a la evolución de la inflación. Para explicarlo de una forma más sencilla, pondremos un ejemplo comparándolo con el funcionamiento del bono normal.

Al comprar un bono ligado a la inflación, obtenemos una parte del cupón como interés anual, por ejemplo si el bono vale 100 euros, obtendremos un 10% anual, es decir 10 euros, como ocurre hasta ahora con los bonos tradicionales. Pero al finalizar el plazo es donde cambia su funcionamiento, ya que además de recibir la inversión inicial de 100 euros, recibiremos un plus dependiendo de la variación del IPC hasta ese momento. 

¿Es posible saber cuánto será el «plus» recibido?

Hay muchos estudios sobre la variación futura del IPC, aunque no hay nada seguro, es bastante probable que se mantenga cercano a la variación obtenida. Existe un término, llamado breakeven, que podríamos asemejar con un umbral de rentabilidad, sobre el que estaría la variación del IPC durante los años que dure el bono. Por ejemplo, se estima que la variación del IPC en Europa dentro de 10 años, estaría en torno al 2%.

Por supuesto es una inversión a largo plazo, muy aceptada entre aseguradoras o por ejemplo para planes de pensiones, ya que suponen una devolución total de lo invertido además de unos intereses mayores que los que nos darían otros productos financieros con mayor riesgo. A pesar de esto, mucha gente es reticente , ya que la inflación es muy baja sobretodo en Europa. Pero según los expertos y los organismo europeos la inflación volverá a subir, y las condiciones del mercado serán mucho más atractivas para los inversores.

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Nuevo record de la deuda pública https://www.ipcblog.es/nuevo-record-de-la-deuda-publica/ Mon, 16 Sep 2013 12:50:22 +0000 https://www.ipcblog.es/?p=2183 Leer]]> Nuevo record de la deuda pública

Según se desprende de los datos aportados por el Banco de España el segundo trimestre del presente año la deuda pública española, la suma de la deuda del conjunto de administraciones públicas de nuestro país, volvió a situarse en cifras récord al alcanzar los 942.758 millones de euros, lo que de hecho viene a suponer ya el 92,2% del Producto Interior Bruto, así como un aumento con respecto al anterior trimestre del 2,1%.

En una lectura un poco más amplia encontramos el hecho de que ya la deuda pública ha superado el objetivo señalado por el gobierno del 91,4% del PIB para todo el año al cierre del primer semestre, presentando además un crecimiento respecto al mismo periodo de tiempo (segundo trimestre) del pasado año del 17,1%.

Debemos retroceder a la pasada década, concretamente al año 2008, para encontrar puntos de referencia que no se basen en crecimiento de la deuda, una deuda que desde el citado año se ha multiplicado por dos, teniendo en cuenta que en aquel año 2008 se cerraba la deuda en el 40% del producto interior bruto, mientras que como hemos indicado el primer semestre del año se cierra con una deuda del 92,2% del citado PIB.

La deuda del estado se sitúa en 818.375 millones de euros en el trimestre indicado, lo que de hecho supone también una cifra histórica que viene a equivaler al 80,1% del Producto Interno Bruto, y también un aumento en tasa interanual del 20,3% (del 2,7% respecto al primer trimestre del año)

También las comunidades autónomas sufren un incremento de la deuda, concretamente un incremento en 1,9% en este segundo trimestre del año respecto al primer trimestre, colocándose en los 193.296 millones de euros, en tasa interanual un crecimiento en este trimestre cercano al 15%.

Las entidades locales son las que menor aumento de crecimiento de la deuda presentan con respecto al primer trimestre del año, apenas un 0,8%, que coloca dicha deuda en los 42.779 millones de euros, mientras que en el caso de la seguridad social las cifras de deuda son prácticamente las mismas entre el primer y el segundo trimestre.

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4100 millones de captación en la última subasta del tesoro https://www.ipcblog.es/4100-millones-de-captacion-en-la-ultima-subasta-del-tesoro/ Sun, 01 Sep 2013 07:30:45 +0000 https://www.ipcblog.es/?p=2145 Leer]]>

La última subasta del tesoro público del recientemente concluido mes de agosto quedó cerrada con la colocación de 4.166 millones de euros, cerrándose de este modo las tres subastas el citado desde agosto y haciéndolo en este caso con la colocación de la citada cantidad en letras a tres y nueve meses en intereses que no sólo han resultado más bajos que en la anterior emisión sino que se acercan ya a los mínimos históricos en este sentido.

En el reparto de esta subasta en lo que se refiere a las letras a tres meses con una rentabilidad del 0,162% (muy por debajo del 0,442% que se pagó en la anterior subasta celebrada a finales del pasado mes de julio) han sido un poco más de 1.100 millones lo obtenido, destacando en este caso lo amplio de la cobertura de demanda que ha sido de 4,1 veces superando la anterior emisión que ya también presentó una demanda de 4 veces el volumen de oferta.

En lo que se refiere a letras a nueve meses la captación ha sido de 3.060 millones de euros, en este caso el tipo medio ha quedado establecido en el 1,089%, lo que supone con respecto a la anterior emisión también una rebaja aunque menor, ya que en aquella anterior subasta del mes de julio el tipo medio del plazo de nueve meses quedaba fijado en 1,152%. En este caso la demanda ha sido menor que la anterior subasta, ya que el retiro de cobertura queda establecido en 1,9 veces mientras que en la citada anterior subasta lo hacía en 2,3 veces.

Como ya indicábamos al comienzo del artículo la rentabilidad de las letras a tres meses queda de esta manera muy cercana a los mínimos históricos de la pasada primavera cuando el tipo quedó fijado en el 0,12% lo que representaba el tipo de interés más bajo la serie histórica.

De esta manera, y destacando la demanda por los plazos cortos evidente, la deuda pública de nuestro país sigue fortaleciéndose y en este caso la captación superando lo esperado, ya que el objetivo máximo previsto en esta subasta se fijaba entre los 3.000 y 4.000 millones, dando de esta manera la posibilidad de haber obtenido a fecha de hoy una captación de 11.500 millones a precios significativamente más bajos que anteriormente.

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Record de la deuda pública https://www.ipcblog.es/record-de-la-deuda-publica/ Thu, 22 Aug 2013 05:10:58 +0000 https://www.ipcblog.es/?p=2117 Leer]]> Record de la deuda pública

Durante la pasada semana se dio un proceso de decrecimiento de la prima de riesgo que ha insuflado ciertas corrientes de optimismo, y que sin duda, debemos tratar como una buena noticia, sin embargo, con los pies en el suelo, debemos hacer frente a otras informaciones y datos relativos al conjunto de la economía de nuestro país, que efectivamente pueden tener lecturas diferentes o no tan positivas.

Una de estas informaciones hace referencia al crecimiento de la deuda pública en nuestro país. Un crecimiento que sumando el conjunto de la deuda de las administraciones públicas españolas  sitúa dicha deuda en los 943.702 millones de euros; de hecho, estaríamos ante una cifra récord histórica que hace que el peso de la deuda pública sobre el producto interior bruto alcanza ya el 90,1%. Debemos recordar en este momento que según los datos y las previsiones del Banco de España el objetivo de endeudamiento para todo el año debía situarse en el 91,4%, algo que se antoja complejo si vemos cómo el crecimiento en el último mes del primer semestre fue nada menos de 6. 368 millones de euros, y además, como podemos comprobar,  en este semestre nos hemos acercado a los máximos de previsión para todo el año con prácticamente el semestre por delante.

Analizada como tasa interanual la deuda pública muestra en el conjunto del primer semestre un incremento del 17,3% frente al mismo período del año 2012, correspondiéndose del total de la citada deuda la mayor parte a los valores a medio y largo plazo, mientras que los valores a corto plazo suponen de todo ese conjunto 82.989 millones de euros mientras que los créditos no comerciales se sitúan en 205.491 millones de euros, siendo uno de los pocos conceptos que registra menos deuda en junio que en mayo.

Ante esta situación, el gobierno esgrime el adelanto de las emisiones brutas totales que, ya para el mes de junio, habían cumplido el 63% de dichas emisiones previstas, y se agarra a la supuesta atenuación de la variación de la ratio deuda/PIB para asegurar que se puede terminar el año dentro de ese 91,4% de deuda que, ahora mismo, se antoja como poco difícil.

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